بزرگترین شرکت فین‌تک آفریقا، Flutterwave، استارتاپ اوپن‌بانکینگ نیجریه‌ای Mono را در یک معامله تمام سهام به ارزش بین ۲۵ تا ۴۰ میلیون دلار خریداری کرده است.

این خرید، دو شرکت پیشرو در زیرساخت فین‌تک آفریقا را گرد هم می‌آورد. فلاتر‌ویو یکی از گسترده‌ترین شبکه‌های پرداخت قاره را اداره می‌کند، در حالی که مونو، که اغلب به عنوان "پِلِید آفریقا" توصیف می‌شود، APIهایی ساخته است که به کسب‌وکارها امکان دسترسی به داده‌های بانکی، شروع پرداخت‌ها و تأیید مشتریان را می‌دهد.

مونو حدود ۱۷.۵ میلیون دلار از سرمایه‌گذارانی از جمله تایگر گلوبال، جنرال کاتالیست و تارگت گلوبال جذب کرده است. منابع نزدیک به معامله گفتند که این خرید به سرمایه‌گذاران اجازه داد حداقل سرمایه خود را بازگردانند و برخی از حامیان اولیه با بازده کاغذی تا ۲۰ برابر بر اساس ارزش‌گذاری ضمنی سهامی که از فلاتر‌ویو دریافت کرده‌اند، مواجه شدند. این دو شرکت در بیانیه‌ای اعلام کردند که مونو به عنوان یک محصول مستقل به فعالیت خود ادامه خواهد داد.

مونو که در سال ۲۰۲۰ تأسیس شد، مانند پِلِید، از APIهایی استفاده می‌کند که به کاربران اجازه می‌دهد رضایت خود را برای اشتراک‌گذاری اطلاعات بانکی خود اعلام کنند و موسسات مالی را قادر می‌سازد تا الگوهای درآمد، هزینه و ظرفیت بازپرداخت را تجزیه و تحلیل کنند.

این شرکت به فقدان دسترسی استاندارد به داده‌های بانکی در بازارهای آفریقایی می‌پردازد، جایی که دفاتر اعتباری محدود باقی مانده‌اند و فین‌تک‌ها، به ویژه وام‌دهندگان، اغلب برای ارزیابی اعتبار به تاریخچه تراکنش‌های بانکی مشتریان متکی هستند.

به گفته مدیرعامل عبدالحمید حسن، تقریباً تمام وام‌دهندگان دیجیتال نیجریه اکنون به زیرساخت مونو متکی هستند. این شرکت ادعا می‌کند که بیش از ۸ میلیون پیوند حساب بانکی را فعال کرده است که تقریباً ۱۲ درصد از جمعیت بانکی نیجریه را پوشش می‌دهد. همچنین ادعا می‌کند که ۱۰۰ میلیارد نقطه داده مالی را به شرکت‌های وام‌دهنده ارائه کرده و میلیون‌ها پرداخت بانکی مستقیم را پردازش کرده است. مشتریان شامل Moniepoint با پشتیبانی ویزا و PalmPay با پشتیبانی GIC هستند.

برای فلاتر‌ویو، که پرداخت‌های محلی و فرامرزی را در بیش از ۳۰ کشور آفریقایی فعال می‌کند، این معامله ادغام عمودی آن را عمیق‌تر می‌کند. علاوه بر پرداخت‌ها، این شرکت اکنون می‌تواند در یک پشته واحد، خدمات ورود به سیستم و بررسی هویت، تأیید حساب بانکی، ارزیابی ریسک مبتنی بر داده و پرداخت‌های بانکی یک‌باره یا مکرر را ارائه دهد.

مدیرعامل فلاتر‌ویو، اولگبنگا "جی‌بی" آگبولا، این خرید را شرط‌بندی بر مرحله بعدی رشد فین‌تک آفریقا توصیف کرد. او گفت: "پرداخت‌ها، داده‌ها و اعتماد نمی‌توانند در انزوا وجود داشته باشند. اوپن‌بانکینگ بافت ارتباطی را فراهم می‌کند و مونو زیرساخت حیاتی را در این فضا ساخته است."

حسن نیز این دیدگاه را تکرار کرد و استدلال کرد که آفریقا در حال ورود به مرحله‌ای مبتنی بر اعتبار است زیرا دولت‌ها در سراسر قاره ابتکارات فراگیری مالی مبتنی بر وام‌دهی را پیش می‌برند. این انتقال به زیرساخت داده‌های قابل توجه و اعتماد نظارتی بستگی دارد، به ویژه در بازارهایی مانند نیجریه، که چارچوب‌های اوپن‌بانکینگ هنوز در حال تحول هستند.

حسن گفت: "اگر اقتصاد قرار است مبتنی بر اعتبار باشد، شما به هوش داده عمیق نیاز دارید تا بدانید مردم چگونه درآمد کسب می‌کنند و هزینه می‌کنند. اما در عین حال، برای اینکه اوپن‌بانکینگ واقعاً کار کند، تنظیم‌کننده‌ها باید اطمینان داشته باشند که وجوه مشتریان امن است."

در این زمینه، پیوستن به فلاتر‌ویو، مونو را برای مقیاس‌پذیری سریع پس از رفع موانع نظارتی آماده می‌کند. فلاتر‌ویو در حال حاضر در ده‌ها بازار آفریقایی فعالیت می‌کند و مجوزهای محلی، مشتریان سازمانی و تیم‌های انطباق را در اختیار دارد.

آگبولا گفت: "این به ما امکان می‌دهد تا آنچه را که برای کسب‌وکارهای فعال در بازارهای آفریقایی ممکن است، گسترش دهیم و در عین حال بر امنیت، انطباق و ارتباط محلی تمرکز کنیم."

این معامله تلاش‌های قبلی برای ادغام در زیرساخت جهانی فین‌تک را منعکس می‌کند، از جمله خرید ناموفق ویزا از پِلِید در سال ۲۰۲۰ که توسط رگولاتورهای ایالات متحده مسدود شد. حسن به این معامله به عنوان مدرکی اشاره کرد که ترکیب زیرساخت داده با مسیرهای پرداخت می‌تواند مقیاس را باز کند.

هر دو شرکت با پشتیبانی Y Combinator، تایگر گلوبال را (که سرمایه‌گذار اصلی در دور سری C فلاتر‌ویو و دور سری A مونو) در میان حامیان خود دارند. با این حال، حسن گفت که این شرکت معامله را تسهیل نکرده است. در عوض، این معامله از یک رابطه کاری طولانی‌مدت بین دو شرکت که سال‌ها بر روی چندین محصول پرداخت بانکی همکاری کرده بودند، نشأت گرفت.

این همکاری در چشم‌انداز اوپن‌بانکینگ که در پنج سال گذشته به طور قابل توجهی تغییر کرده است، به ثمر نشست.

هنگامی که مونو راه‌اندازی شد، با رقبایی مانند Okra با پشتیبانی Base10 Partners و Stitch با پشتیبانی Ribbit Capital روبرو شد. از آن زمان، مونو به عنوان یک بازیگر پیشرو در این فضا ظاهر شده است، پس از بسته شدن Okra و تغییر جهت Stitch به سمت بازی اکوسیستم پرداخت عمیق‌تر که به آن اجازه داده است سرمایه بسیار بیشتری جذب کند.

حسن در مورد وضعیت مالی مونو قبل از خرید گفت که این شرکت که طبق گزارش PitchBook، در سال ۲۰۲۱ ۱۵ میلیون دلار در سری A با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیون دلاری پس از سرمایه‌گذاری جذب کرده بود، مجبور به فروش به فلاتر‌ویو نشده و در مسیر سودآوری در سال جاری قرار دارد. او افزود که با ذخایر نقدی قابل توجه، جذب دور دیگر سرمایه‌گذاری، انتظارات جدیدی برای ارزش‌گذاری و رشد در یک محیط تأمین مالی دشوار ایجاد می‌کرد.

با این حال، فراتر از دو شرکت درگیر، این معامله - مشابه ادغام بین فین‌تک‌های آفریقای جنوبی Lesaka و Adumo - نشان‌دهنده یک نقطه عطف گسترده‌تر برای فین‌تک آفریقا است، جایی که استارتاپ‌هایی که زمانی آرزوی غول‌های مستقل شدن را داشتند، ممکن است به طور فزاینده‌ای نتایج بهتری را با ادغام در پلتفرم‌های مقیاس‌پذیر پیدا کنند.